半年2000%的高手杨晓钢访谈录

发布时间: 2020-06-30 12:17 文章来源:香港新澳门app

  

  杨晓钢期货经验谈 杨晓钢,职业期货交易者,网名哈雷。96年进入证券市场,03年开始全职交易期货。曾在论坛上发布裸单引起广泛关注,08年初在半年时间内以纯日内波段交易取得了2000%的收益率,其稳定的交易模式保持着连续的资金增长。

  日内做的多是因为日内机会多,风险容易控制,隔夜少是因为我的隔夜条件比较苛刻,隔夜单很难形成。

  我所理解的长线是超级长线,就是把行情的褶皱都拉平,里面有可以加减仓做的部分,有可以回避的部分。

  期货中国1:杨晓钢您好,感谢您能够接受期货中国网的专访。您在08年上半年仅用半年的时间,获得了20倍左右的投资收益,您觉得自己当时获得如此高回报的核心原因是什么?

  杨晓钢:核心原因是基于交易体系的逐步成熟。高回报的原因在于市场给的机会比较多。这是一个多年交易经验累积厚积薄发的过程。

  期货中国3:您在论坛上展示了较长一段时间的实盘账单(裸单),以较高的收益引起不小的反响,请问您发布“裸单”的主要目的是什么?

  杨晓钢:交易是一件享受的事情同时也是比较寂寞的事情。期货交易人的圈子比较小。最早的“裸奔”是为了学习交流,后来就是玩。

  期货中国4:您在96年进入证券市场,03年开始职业从事期货投资,那么您是哪一年开始接触期货的?为什么03年开始全职做期货?期货给您的最大吸引力是什么?

  杨晓钢:03年在期货公司上过半年班,03年底开始自己做期货交易。 早期期货给我的吸引力就是赚钱比较快,后来发现期货原来是非常需要时间和精力的事情,而且是非常专业细腻的活。目前期货对我来说就是一个没有底关的游戏,非常有趣。交易也可以理解为一门艺术。

  期货中国5:您的交易以日内短线为主,您的短线是以哪个级别的K线分钟等)为基准的?还是说您直接看闪电图或其它指标判定进出场?

  杨晓钢:我的交易是全周期,但有侧重,侧重点在于回避隔夜跳空。我从不认为单子拿多久就是什么线,长线、短线、波段、日内都是可以衔接可以过渡的。在国内有跳空的情况下有必要回避掉其中的一段。 我交易的级别是大级别进场,大级别进场是我主观的想法。我的单子能拿多久不是我能决定而是市场决定,市场没有往我需要的方向发展单子就出来了,因为我厌恶风险,我只喜欢做属于自己的风险较小的交易。当风险有出现的苗头,单子就平掉了。市场大单边很少,所以我的大隔夜就很少。隔夜也是有的,只要符合我的隔夜条件我就隔夜,08年下半年我也有留胶的轻仓空单过国庆长假。 闪电图从来不看,一分钟K线有时候看。我看买卖价格,扫一眼日K和分时,长期做的品种看到价格,图形都在大脑里生成了,另外在交易前都要养成做功课的习惯。

  杨晓钢:我的交易是市场容量允许的情况下我就做足,频率会比较高,因为我的止损小。为了做足行情,盘中增减仓的情况可能会有几次。一天没有交易几次的概念,有时候一天就一笔,有时候一天会从开盘做到收盘。 另外我要说的是高频交易一定要建立在低手续费的前提下,不然长期下来手续费吃掉的利润会非常吓人。

  杨晓钢:日内隔夜都有。日内做的多是因为日内机会多,风险容易控制,隔夜少是因为我的隔夜条件比较苛刻,隔夜单很难形成。

  杨晓钢:关注大成交量的品种,比如胶、螺纹、股指等。 仓位设置在自己可以承担的风险内,主要看自己可以控制多少风险。一般情况是:日内重仓、隔夜轻仓或无仓。

  期货中国9:您虽然做日内短线,但却认为自己是做长线交易的,而且非常长,为什么这么说?您所理解的长线交易是什么概念?

  杨晓钢:交易的是思想,短线只是表面看到的东西。 我所理解的长线是超级长线,就是把行情的褶皱都拉平,里面有可以加减仓做的部分,有可以回避的部分。加仓之后,在合适之时我的仓位是要还原的,回避之后,在合适之时我还是要重新做进去的,但是如果只看单子的进出就会理解成是短线交易了。我的交易思想并不是短线思想,但包含了短线的部分,并且是很重要的部分。我的交易是长、短、炒的结合,只要符合留仓条件,炒单、日内波段、隔夜都可以有层次的过渡。

  杨晓钢:利润是市场给的,单子进场后行情能走多远不在于自己而在于市场。利润有多少是未知的、无法控制的。 而本金是有限的,亏损是可以控制的,我要做的是把亏损控制好就可以了。

  期货中国11:不同的年份、不同的月份、不同的交易日,市场行情都会有所不同,甚至千差万别,您用的交易方法是随之改变的还是始终不变的?就是说您是以万变应万变还是以不变应万变? 杨晓钢:交易思想不变,交易策略会变,调整到最符合市场的状态。

  杨晓钢:交易纪律和交易技术决定你的交易心态。一个成熟的交易者不会再谈到交易心态的问题。交易纪律形成后就不再会有心态方面的说法。 还存在心态问题是交易中的风险控制不在合理范围,交易体系就还要修改。心态的好坏不是你亏了钱也无动于衷,如果是这样的话那就是麻木了,风险控制在可以承受的范围内,自然就不会有心态问题。亏损是交易的一部分,没有人可以每笔交易都赢利,但可以把亏损控制在预期的范围内,然后去放大赢利,长期下来就会形成习惯性盈利。有人说交易中需要勇气,我的理解是不需要勇气,需要勇气去做的事情是冒险,冒险带来暴利的背后就是暴亏。交易是很平实无奇的动作,是一笔又一笔单子的累积,不需要冒险。有人说风险和收益是成正比的,我的理解在很多情况下风险比是不成比的,高风险未必高收益,高收益也未必就高风险。

  杨晓钢:4月19日已经开始交易。效果非常理想。4月19日单日赢利26%。但是对于这样的收益是没有预期的。4月19日的单边也不会一直有。股指交易成本相对商品高很多。我会一直重点关注。目前交易的主要品种依然是天胶和螺纹钢。

  期货中国14:初期股指期货有着“成交量大、持仓量小”的特征,从盘面来看您觉得主要的交易群体是哪些?随着时间的推移,最终将是哪些群体成为股指期货的交易主体?

  杨晓钢:商品期货交易者是目前的股指主要交易群体。对于商品期货交易者来说多了一个交易标的,肯定会有资金沉淀在这个市场。最终的群体是看市场资金的来源,股票市场的资金比较多。

  期货中国15:您觉得股指期货逐渐成熟后,和商品期货相比,赢利机会是更多还是更少?是更大还是更小?

  杨晓钢:股指期货和商品期货一样都是负和游戏,理论上说都是一样的。看从什么角度来看这个问题。对于我来说只是交易标的的不同,对市场来说不同的参与者的机会会不同。

  期货中国16:这几年在技术平台公司、期货公司、相关投资人的推广下,程序化交易越来越热,您对程序化交易有没有关注?有没有使用?您是如何评价程序化交易的正面或负面作用的?

  杨晓钢:有关注。我的理解是:有交易体系的人做的交易都是“程序化交易”,一个是手工触发,一个是软件触发,触发分给出信号和下单两种。 若交易的执行没有形成条件反射那是软件触发有优势。 我一直都是用手工触发单子。 程序化的东西也就是交易思想体现到软件,给出信号,再去执行这个信号。作用的好坏不在于程序化本身,而是在于交易思想,交易体系。能够把人脑的交易思想完美移植到电脑给出信号是个好事。

  杨晓钢:没有做外盘。内外盘的联动形成跳空是很多交易者回避隔夜缺口的原因。联动对我们交易者是好事,联动也就是盘子很大,分析起来更具客观性,是全球市场。

  杨晓钢:优点:熟练工、交易中的动作已经形成条件反射、对市场保持高度敏锐并且条件出现就执行。 缺点:会放弃掉一些交易机会。 我觉得每个交易者都必须有适合自己的交易方法,我的交易方法是放弃掉一些交易机会,只捕捉适合自己的风险较小的交易机会。如果不是这样必然会有遭受灭顶之灾的时候。没有完美的交易方式,但有完美的风险控制方式。在获得利润方面对应自己的风险控制方法在风险许可范围内获得。在风险控制方面是不允许有缺陷的。

  杨晓钢:认真,自己有分析能力并且去分析。执行,有很高的执行力。客观,单子进场后就以市场为主可以随时推翻自己的分析并做出相应的交易动作。

  期货中国20:在多年的交易生涯中,您是稳定赢利的还是有过一些挫折?您经历的最大失败是哪一次?当时是怎么度过的?

  杨晓钢:在早年交易风格没有形成的时候遇到一些挫折,赢赢亏亏,对市场和自己都比较迷茫。记得刚开始做期货的时候钱非常非常少,每个月的开销还要从帐户里出,有一次做豆子,风险控制过头,早上起来没刷牙洗脸就交易开盘5分钟亏了30%,然后平仓去刷牙洗脸,好象什么都没做,资金白白少了30%,那次之后就再也不敢盲目交易了。开盘前都会做好功课,对于不明朗的情况都会回避。艰难的日子只有熬,也没有别的办法。这些培养了我后来对市场的高度敏感。

  期货中国21:这几年来,我国期货市场冒出了不少投资高手,在这些高手中您最欣赏的是哪一个或是哪几个?为什么?

  杨晓钢:我敬佩的职业投资者一位是王钢(王老师),另一位是包不同。 他们的交易风格完全不同,但在交易风格形成后都有非常稳定的高速增长。更重要的是他们在生活中的修养也不输给交易。

  期货中国23:如今越来越多的投资者涌入期货市场,但期货毕竟是专业性较强的市场,并且风险也较大,请您给新进入的投资者一些建议或忠告?

  杨晓钢:先用较小的资金做,为的是付出较小的成本。 一旦做了期货就很难离开,没有做好职业交易的打算轻易不要尝试。 每个到市场中的人都觉得自己是能够赢利的,不然他们就不会来市场,但事实是长期赢利的非常少。 期货交易中的讲究很多,交易的方法也很多,没有最好的交易方法,每一种交易方法都可以赢利,找到适合自己的最重要。

  期货中国24:现在有很多实盘大赛、仿真大赛、模拟大赛,似乎有点泛滥的感觉,您如何看待期货大赛?您觉得目前在举办的各个大赛中,哪一个水平较高,值得我们关注?

  杨晓钢:期货实盘比赛可以提高交易兴趣,提供期货人交流的平台,发现交易人才,挺好的。但很多比赛的手续费设置都很高,很多职业交易人考虑到交易成本就无法参加。另外,比赛的时间越长越好。 不过我很长时间没有关注过比赛了。

  期货中国25:您做期货只是为了赚点钱,还是有其他的目标?期货在您整个人生中有着怎样的地位和影响?

  杨晓钢:期货是我赚钱的方式也是我最大的爱好和娱乐,交易是很享受的事情。不同的阶段有不同的目标。

  最早的时候做期货是为了赚钱生活。(那时候自己只有一两万,想着要是能有个十万二十万做期货就好了。从最早一天赚一千块到一天一万块,到现在一天三四十万来去。)

  后来的目标包括现在的目标都是让自己生活得更好,实现自身价值和财务自由。(以前是不肯放过任何的交易机会,现在我可以轻松的对不符合条件的机会说“不”。以保证资金曲线更稳定。有时候我在做了功课无法判断出市场发展方向,多空因素交错复杂,我会故意晚点打开电脑,让行情走一段以看清楚市场多空力量的对比。)

  说到最终目标:是推动市场规范,清理市场。一直以来我都有一个想法,在我接触期货后发现期货里面有很多的不好的事情,甚至欺骗。特别是在代客理财领域,很多不透明。我希望市场的公开化信息更多,因为这个市场往往只宣传好的一方面。希望市场健全法律法规,并建立严格的审查制度。不要有劣币驱逐良币的情况出现。国外在这一方面相对走的较前,比如国外的代客理财,是不允许出现你在同品种上一个帐户做空一个帐户做多,而一些投资公司就会做这样的事情。

  杨晓钢:基本就是宅在家里,听听音乐、喝喝茶、偶尔打打小游戏,没有什么太特别的,有时候会去做点锻炼,或者户外踏青,看看画展等。

  期货中国27:股票、期货市场的投资者大部分人是亏钱的,只有少数人赚钱,您觉得形成这种格局的主要原因是什么?这种格局有没有可能改变?



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